地區銀行 掀倒閉潮

金融海嘯令環球銀行業飽受打擊，雖然美國揀選19家銀行進行壓力測試後，市場對銀行體系的信心大為增強，而過去半年銀行股股價平均較3月初低位回升超過七成，亦予人銀行問題已經雨過天青感覺，不過，銀行體系只是表面穩定下來，實際上隱疾尚未治癒，不排除日後仍會復發。

樓市泡沫爆破，美國大型銀行參與次按毒債而弄致遍體麟傷，華爾街5家大行不是倒閉或被吞併，便已轉型成為商業銀行，幸而有政府施加援手，才不致全軍盡墨。不過，美國陷入衰退已超過20個月，即使沒有參與次按業務的銀行，經濟不景氣仍令貸款質素惡化，一些地區銀行便深受消費者、中小企和建築商無力還款所打擊。

上周再有5家地區銀行被政府接管，令今年倒閉的地區銀行數量增至77家，是1992年儲貸銀行危機以來單一年最高的數字，其中有32家是在7月以後才被接管，可見地區銀行倒閉的情況正不斷惡化。自去年初至今，倒閉銀行的數字已達102家，而聯邦存款保險公司(FDIC)的問題銀行保密名單於首季已有305家上榜。

上周其中一家被接管的銀行Colonial Bank，是阿拉巴馬州大地產商羅達(Robert E. Lowder) 於1981年成立，擁有250億資產，346家支行分布5州，成為今年最大和歷來第6大銀行破產個案，亦是去年9月華盛頓互惠被摩通吞併後最大規模倒閉銀行。

由於羅達把業務重心過度投放於住宅按揭及建築項目等房地產業務，在樓市泡沫爆破時仍勇往直前，業務範圍更包括如佛羅里達州等違約重災區，終於難逃一刼。FDIC撮合BB&T接收Colonial 的大部分資產，但要為此付出28億美元，佔去其存款保險基金3月底結餘130億的逾兩成比重。

過去33周，有25周錄得地區銀行倒閉個案，早前有分析報告指出，隨着樓價進一步調整及失業率惡化，強制收樓潮暴增，未來3年被蒸發的地區銀行或多達千家。彭博統計的數據亦顯示，超過150家上市貸款機構持有5%或以上比重的不良貸款，蠶食銀行的利潤及現金流，容易被監管機構歸類為「不安全」及「情況欠佳」。當然，判斷銀行是否有問題，除了不良貸款比率外，亦要兼顧普通股權益相對資產的比重，亦即是「有形普通股權益資本比率」 (Tangible Common Equity ratio, TCE)。若後者的比率大於前者，銀行仍未告急。前周被接管的3家銀行，全數不良貸款比率高於6.5%，而TCE則低於4.5%。

王 冠 一

資料來源
王冠一財經頻道